资产负债表简述

资产负债表是一份财务报表,展示企业在一定时间内(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和股东权益)。它与损益表,现金流量表一起用于对企业进行基本面分析或计算财务比率。

 

资产负债表中,资产=负债+股东权益

这个公式很直观:企业必须通过借钱(承担债务)或从投资者那里(发行股东权益)获得资金来支付其拥有的所有资产。

比如,如果企业A从银行获得了一笔为期五年的$4000贷款,则:其资产(特别是现金帐户)将增加$ 4000,其债务(特别是长期债务)也将增加4000美元。如果企业A从投资者那里获得8000美元,其资产和股东权益将分别增加8000美元。

公司产生的超出其支出的所有收入将记入股东权益帐目,这些收入在资产方面显示为现金,投资,库存或其他某种资产。

 

资产,负债和股东权益各由一些展示公司财务细节的较小的科目组成。这些科目因行业而异,并且根据业务性质的不同,相同的用语可能会有不同的含义,但是从广义上讲还是有一些共同点。

 

资产负债表包含哪些内容?

资产负债表是反映某个时刻公司的财务状况,就其本身而言,它无法为长期趋势提供信息,所以需要将资产负债表与以前同时期的资产负债表进行比较,还将其与同一行业中的其他企业进行比较(因为不同行业具有独特的融资方式)

从资产负债表中可以算出许多比率来帮助投资者了解公司的健康状况,包括:债务权益比率(D/E,总负债/股东权益),速动比率(Acid-test Ratio,速动资产/流动负债)等。

 

资产

资产部分,科目按照其流动性(即可以将其转换为现金的容易程度)从上到下排列。它们包含流动资产(可以在一年或更短的时间内转换为现金),和非流动或长期资产。

 

流动资产中科目的一般顺序为:

现金和现金等价物(最具流动性的资产),一般包括:短期国库券,短期存款证以及硬通货。

有价证券:有流通市场的股票和债务证券。

应收账款:客户欠公司的钱,可能包括呆账准备金,因为可能会有一定比例的客户不付款。

库存:可供出售的商品,其价值以成本或较低的市场价格为准。

预付费用:表示已经支付的价值,例如保险,广告合同或租金。

 

长期资产包括:

长期投资:在第二年年不会或不能清算的证券。

固定资产:包括土地,机械,设备,建筑物和其他耐用的,通常为资本密集型的资产。

无形资产:包括非有形(但仍然有价值)的资产,例如知识产权和商誉。

 

负债

负债是公司欠外部的钱,从需要支付给供应商的账单,到公司发行给债权人以支付租金,水电和薪酬的债券利息。

流动负债是指一年内到期的负债,一般按“到期日”的顺序列出。一年后任何时间到期的是长期负债。

流动负债科目可能包括:长期债务的当前到期部分,银行债务,应付利息,应付工资,客户预付款,应付股息及其他,已赚和未到期保费,应付账款。

长期负债一般包括:长期债务(已发行债券的利息和本金),养老基金负债(公司必须支付给其雇员的退休帐户的款项),递延税项负债(已计提但以后一年将不再支付的税款)

 

股东权益

股东权益是企业所有者(即股东)应占的资金,也被称为“净资产”,因为它等于公司的总资产减去其负债,即企业欠非股东的债务。

留存收益是公司对业务进行再投资或用于偿还债务的净收益;其余以股利的形式分配给股东。

库存股是公司回购的股票,它可以在以后出售以筹集资金,也可以保留以防御恶意收购。

有些公司会发行优先股,优先股被赋予任意面值(在某些情况下与普通股一样),而面值与股票的市场价值无关。“普通股”和“优先股”帐目是用“面值”乘以“发行的股数”来计算的。

额外的实收资本或资本盈余表示股东已投资的超过“普通股”或“优先股”账户的数额。

股东权益与公司的市值没有直接关系:后者是基于股票的当前价格,而实收资本是以任何价格购买的股本之和。

 

资产负债表的局限性

资产负债表提供了一些宝贵信息,但它也有缺点。

由于它只是一个时间的“快照”,因此只能使用该时间点与过去另一个时间点之间的差距。因为它是静态的,所以许多财务比率都使用资产负债表以及更为动态的损益表和现金流量表中包含的数据,以更全面地了解公司业务的状况。

不同的会计系统以及处理折旧和库存的方法也会更改记入资产负债表的数字,企业管理人员有一些方法在数字上做文章以使其看起来更有利。投资者需要注意资产负债表的脚注,以确定其会计系统,并留意危险信号。

 

内容来源于:Investopedia

翻译:投知邦

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