受益于利率上升的行业

投知邦 • 2020年10月30日上午11:34 • 行业 • 阅读 5856

随着经济的增长和停滞，利率会上升和下降。美联储是推动美元利率上升的重要因素：当经济增长放缓时，通常会降低利率；当市场担心通货膨胀时，会提高利率来为经济降温。

在设计投资组合时需要特别注意正在上升的利率。一个好的起点是研究股票市场中倾向于从较高利率中受益的行业。

金融行业

历史上，金融一直是对利率变化最敏感的行业之一。利润率随着利率上升而扩大，银行，保险公司，经纪公司和财富管理公司等实体通常会从较高的利率中受益。

利率上升往往表明经济强劲，并且这种健康状况通常意味着借款人更容易偿还贷款，而银行的不良资产则更少。这也意味着银行可以从息差中(储蓄利息和贷款利息之差)赚取更多的利润。

随着利率上升可能受益的银行包括：美国银行(BAC，在美国各地都设有分支机构)，摩根大通公司(JPM，在美国和全球范围内的稳健运营)，高盛集团(GS，拥有广泛的投资银行业务和财富管理服务)，花旗集团(C，在全球160多个国家和地区开展业务)。

经纪商方面，比如E * TRADE金融公司(ETFC)，嘉信理财(SCHW)和TD Ameritrade Holding Corp(AMTD)等公司，出于类似的原因，都在利率上升时前途良好。一个健康的经济体中会有更多的投资活动，当利率上升时，经纪商也将从利息收入增加中受益。

保险股会随着利率上升而蓬勃发展。事实上利率与保险公司之间的关系是线性的，利率越高，保险公司的增长就越大。保险商例如：Allstate Corp.(ALL)，AmTrust Financial Services，Inc.(AFSI)和Travellers Companies，Inc.(TRV)，在低利率时表现不佳，因为它们的基础债券投资回报薄弱。

拥有稳定现金流的保险公司被迫持有大量安全债务，以支持他们开出的保险单。此外，经济健康红利也适用于保险公司。改善消费者信心会带来更多的汽车购买和房屋销售，意味着更多的保险单需求。