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欧佩克与美国:谁控制石油价格?

在20世纪中期之前,美国是最大的石油生产国,控制着石油价格。接着欧佩克控制了20世纪下半叶的大部分石油市场和价格。但是随着美国页岩油的发现和钻井技术的进步,美国重新成为了石油的主要生产国。

本文我们将探讨“欧佩克与美国之间为控制油价而进行的历史斗争”,以及世界大事如何影响两者之间的斗争。

 

美国

石油先在美国被商业开采并投入使用,所以化石燃料的定价权在于美国,当时美国是世界上最大的石油生产国。由于开采和提炼不是现在的“规模经济”(大规模生产带来的经济效益),早期的石油价格高而且波动大。据《商业内幕》(Business Insider)称,1860年代初,每桶石油的价格(按今天的价格算)达到了120美元的峰值,部分原因是由于美国内战带来的需求上升,然后在接下来五年内下跌了60%以上,接着在下一个五年内又上涨了50%。

1901年,在德克萨斯州的斯平德尔托普(Spindletop)发现了大量石油,为美国经济打开了石油闸门。据估计,在随后的一年内有1500家石油公司被特许建立。“供应的增加”和“专用管道的引入”帮助进一步降低了石油价格。随着1908年在波斯(现在的伊朗)和1930年代在沙特阿拉伯发现石油,石油的供应和需求进一步增加。

到20世纪中叶,“石油在武器装备中的使用”以及“随后的欧洲煤炭短缺”进一步加剧了对石油的需求。在越南战争时期以及1950年代和1960年代的经济繁荣时期,美国开始依赖进口石油,这为阿拉伯国家和(1960年成立的)欧佩克提供了更加能够影响石油价格的杠杆。

 

欧佩克

欧佩克(the Organization of the Petroleum Exporting Countries,石油输出国组织,简称OPEC)的成立是为了协调石油生产和价格相关事宜。欧佩克包含13个国家:阿尔及利亚,安哥拉,刚果,赤道几内亚,加蓬,伊朗,伊拉克,科威特,利比亚,奈及利亚,沙特阿拉伯,阿拉伯联合酋长国,委内瑞拉。

 

1973年,欧佩克和伊朗停止了向美国的石油供应,以回应美国在赎罪日战争中对以色列的支持。这场石油危机对石油价格产生了深远的影响。

欧佩克通过其按量定价策略来控制石油价格。根据《外交事务》杂志报道,石油禁运将石油市场的结构从买方市场转变为卖方市场。该杂志认为,石油市场之前由经营大部分油田的7个西方石油公司(石油七姐妹)控制,但1973年以后,天平倾斜到了组成欧佩克的国家。

 

许多世界大事帮助了欧佩克维持对石油价格的控制。1991年苏联解体,随之而来的经济动荡连续几年中断了俄罗斯的生产;导致多个货币贬值的亚洲金融危机减少了石油需求。在这些事情发生的时候,欧佩克都保持了恒定的石油产量。截至2019年,欧佩克控制着全球74.9%的原油总储量,石油产量占全球原油总产量的42%。

 

“欧佩克+”于2016年底成立。本质上,”欧佩克+”是欧佩克与高石油出口非欧佩克国家(如俄罗斯和哈萨克斯坦)的联合。加起来它们一共控制着全球50%以上的石油供应和约90%的探明石油储量。

欧佩克+的影响力来源于三个主要因素:

1)没有与其主导地位相当的替代源

2)能源行业没有经济可行的原油替代品

3)欧佩克,特别是沙特阿拉伯,拥有世界上最低的每桶生产成本。

这些优势使OPEC +对油价具有广泛的影响。因此,当世界石油供过于求时,欧佩克+削减生产;当石油减少时,它提高石油价格,以维持稳定的生产水平。

 

欧佩克与美国 – 未来

但是欧佩克对油价的垄断似乎有下滑的危险。

 

北美页岩油的发现帮助美国实现了近创纪录的石油产量。根据美国能源情报署(EIA)的数据,2019年美国的石油产量为每天1200万桶,是世界上最大的石油生产国。

页岩油在美国以外的地区也越来越受欢迎。比如,在过去的几年中,中国和阿根廷钻了475多个页岩井;其他国家,例如波兰,阿尔及利亚,澳大利亚和哥伦比亚,也在探索页岩地层。

欧佩克+的可行替代方案可能会改变权力结构。

 

伊朗和美国之间的核争论也可能在未来影响石油生产和供应,因为更激化的矛盾可能会引发更多制裁,削减产量从而影响价格。其他影响石油价格的因素包括阿拉伯国家的预算,这些国家需要高油价来为政府的支出计划提供资金。同样,来自中国和印度等发展中经济体的需求继续增长,会进一步影响价格。

石油经济的动态非常复杂,石油价格的确定过程超出了简单的市场供需规则,尽管在最原始的水平上,市场是石油价格的最终仲裁者。从理论上讲,油价应该是供求关系的函数:当供需增加时,价格应下降,反之亦然,但是现实往往大不相同。石油作为首选能源的地位使其定价变得复杂,需求和供给只是复杂方程式的一部分,它还包含了地缘政治和环境问题的大量内容。

 

对石油拥有定价权的地区把控着世界经济的重要杠杆。美国控制了上个世纪大部分时间的油价,然后在1970年代变成了OPEC国家。最近发生的事件有助于将部分定价权转移给美国和西方石油公司,这导致欧佩克与俄罗斯等国结盟组成了欧佩克+。

 

随着石油价格上涨,美国石油公司会开采更多石油以获取更高的利润,这将限制欧佩克影响石油价格的能力。历史上欧佩克的减产对全球经济造成了毁灭性影响,最近这种影响有所减弱。此外,美国是世界上最大的石油消费国之一,随着国内产量的增加,美国对欧佩克石油的需求将减少。

但必须指出的是,尽管美国是生产最多的国家,但最大的出口国主要是欧佩克+的成员,这意味着它们仍然是确定油价过程中的关键角色。

 

内容来源于:Investopedia

翻译:投知邦

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