投资基础课3:开始交易

我们在第1课和第2课中介绍了基础知识,现在该使用这些知识并开始进行交易了。如果您感觉还没有准备好,可以先使用各个券商提供的“模拟账号“进行操作,稍微熟悉流程之后再使用“真实账户”开始交易。

本课是您(从“旁观者”)成为股票市场”参与者“所需的必要信息。无论您有多少可用来投资的资金,必须“先迈出步子”才能开始运行,所以开始进行您的交易吧。

 

了解股票报价数据

您可以通过券商的报价页面来查找您感兴趣的股票。 如果您知道要购买的股票代码(交易股票的第一步要了解“股票代码”。全球各股票市场代码符号不同,比如美国的股票通常用字母表示,中国的股票代码用数字表示),或者知道公司名字,您就可以找到该股票的当前价格和状态。要注意:有些公司有多种类别的股票和/或其他证券,您要确切知道要寻找的股票或证券,以免获得错误的信息和价格。

查找股票时,会出现一些关键的数据:

最终价格:指股票交易的最新价格;

今天的价格变化:与昨天的收盘价相比,目前价格的变化以及变化百分比。

今天的开盘价:当天早上市场开盘时,该股票的第一交易价格。请注意:股票开盘时的价格与前一天的收盘价不一定相同。

前一天的收盘价:前一天最后一笔交易的股票价格。

交易量:表示今天交易的股票数量。有些股票每天可能交易数百万股,有一些每天仅交易几百甚至零股。

买/卖价:“买价”是买方当前愿意为股票支付的最高价格,而“卖价”是卖方当前愿意出售的最低价格。大小是要价或要价的股份数量。

52周最高/最低价:指该股票在过去52周内的最高/最低交易价格,可让您将“当前价格”与之进行比较。

图表:股票图表跟踪价格数据,通常包含OHLC – 开盘价,最高价,最低价,收盘价,但是它们可以有不同的样式(线形,条形,烛台图),不同的日期范围(天,周,月,年,5年等),以及其它比如“移动平均线”等不同指标。

年度股利:股利是一些公司将一部分经营利润通过现金支付返还给股东。如果您拥有足够的股票,则仅从股票股息中获得的收益可能就很大。

年度股息收益率:这是股票回报率的重要指标:年度股票回报率 = 年度股息金额 / 当前股价。价格股票价格为 10美元,公司支付了0.50美元的现金股利,则年股息收益率为5%(0.5除以10)

每股收益:显示公司的每股收益,每股收益 = 公司年收入 / 发行在外的股票总数;

Beta:Beta(β)用于衡量股票与整个市场相比的波动性。 Beta等于1表示它与市场一致;Beta大于1表示股票上涨或下跌的速度快于整体市场;Beta在0~1之间表示股票的涨跌幅度不及市场;beta为负值则表示股票的涨跌方向与市场相反。

 

订单类型:市场,限价,止损

开始下单时,您会发现订单有多种类型:市价单,限价单,止损单等。

市价单:市价订单是最简单的一种,它指示经纪商立即以市场价格(无论价格如何)成交您的订单。无论您是买方或卖方,只要有其他愿意出售或购买的买卖方,您的订单就会立即执行。您的买入将始终以最佳卖出价执行,您的卖出将始终以最佳买价执行。

限价单:当选择“限价订单”时,您要求以“不超过您设定的指定价格”购买股票,或以“不低于您设定的指定价格”出售股票。

比如,假设您决定要以9.25美元的价格购买A公司的股票,而目前该股票的交易价格为9.45美元。

您设置9.25美元的限价买单,如果价格跌至$ 9.25或更低,该(买单)定单成交。

买入股票后,如果您觉得价格涨到10美元时想要平仓获利,您可以设置“10.00美元价格”的限价卖单,如果该股价格达到10.00美元或更高,则该限价卖单将成交。

止损单:当选择“止损单”时,您在要求在“达到某个较高的价格点”时购买股票,或在达到“某个较低的股价”时卖出股票。

比如,假设您以9.25美元的价格购买了A公司股票,买入后股票呈下跌趋势,您可能害怕下跌更多,所以决定以8.75美元的价格设置“止损单”。如果该股票股价跌至8.75美元,则该“止损单”将成交。这种订单用于控制您的损失范围。

如果A公司的交易价格持续在9.25美元~9.50美元之间波动,趋势不明确,您可能希望在该股票成功突破9.6美元时买入(这时候可能说明出现上涨趋势),您设置9.6美元的“止损买入订单”,在该股票价格飙升至9.60时,订单成交。人们使用“止损买入定单”,目的是在“该股突破狭窄的交易范围”后才买入股票。

 

订单类型:即日订单,GTC订单,成交或取消

您可能知道,您下了订单,订单并不一定会成交。“下订单的时间”和“订单的有效时间”对于成功地管理您的投资组合都很重要。

您可能是在晚上市场关闭时下单,或者可能正准备去度假无法进入市场,或者您在遵循严格的策略,要求进入和退出价格非常明确。当您设置上述类型订单(市价单,限价单,止损单)时,还可以设置订单有效时间。

即日订单:不管您设置什么订单类型(市价,限价,止损单等),“即日订单”意味着它只在一天内有效。如果您的订单在工作日结束之前没有成交,该“即日订单”将自动被取消。

GTC订单(取消前有效):GTC订单是“开放式的”。从技术上讲,GTC订单一直有效,直到“订单成交”或者您“将其取消”。为了保护大家,许多经纪商会设置自己的时间限制,比如60或90天。

成交或取消订单(Fill or Kill):比上面两种类型相比,成交或取消订单不常见,它是您“想要立即成交”的限价单。如果您的订单无法完全按要求成交,则该订单将立即被取消。

 

最后,您要了解新订单通常会取消以前的订单。例如,假设您先设置了一个“即日”+“止损单”,经过重新考虑您决定设置GTC订单。这样您的“每日订单”会取消并被替换为GTC订单。

 

保证金账户

当您在券商开真实账户时,系统会询问您是否要开设一个“保证金帐户”。“保证金购买”意味着:您使用“自己的一部分现金”加上“从券商那里获得的贷款”来购买证券。贷款的抵押品是您已经拥有的股票或现金。抵押品(证券)和贷款的价值之差称为“净值”。

保证金购买“操作方便”且“具有成本效益”。但是您应该始终对“加杠杆”的活动保持控制,以避免将来出现财务问题。

通常您最多可以借入所购买证券价值的50%(不同券商会有不同要求),还必须遵守“最低保证金要求”。如果您的帐户或抵押品低于最低要求,券商将向您发出“追加保证金”通知。无论您是否愿意,都将需要追加资金到您的帐户中,或被迫以其当前的市场价值出售证券。您应始终保持适当的最低保证金要求。追加保证金对客户而言通常成本高昂,因为它们通常会迫使客户以低价出售股票,从而锁定帐户损失。

保证金账户的好处是:您可以使用更少的现金购买更多的股票,从而最大限度地提高购买能力。您的权力将取决于券商允许的杠杆比例。比如大多数经纪人有50%的保证金要求,允许2:1的杠杆。在保证金为50%的情况下,您在经纪帐户中存入10000美元现金,最多可用于购买20000美金的股票。

保证金账户的坏处是:您已最大限度地提高了购买力,如果股票价值下跌,损失也将最大化。另外,如果您的帐户低于保证金最低要求,您将不得不拿出更多现金或出售股票来使您的帐户恢复合规状态。

 

卖空

简单地说,“卖空”就是“卖出您并不拥有的股票”。就像券商可以“借给您资金”用来购买更多股票一样,券商也可以“借给您股票”让您可以卖出。当您“借入”并“卖空”股票时,可以看作”拥有股票(而不是现金)借贷”,您必须在将来的某个时候归还。

大多数虚拟交易帐户都允许卖空,因此您在实际帐户中尝试卖空之前,可以在虚拟帐户中练习做空。作为新手投资者,您可能需要等待一段时间再考虑卖空策略。通过卖空可以赚钱,但如果卖空的那只股票飞涨,会产生很大的亏损

 

“卖空”具体操作方式是:假设您进行了一些研究并认为某航空公司A的流量正在下降,而油价却在飞涨,并且您认为至少在短期内这种情况会持续下去。您在A公司股价为10美元的时候下订单卖空了100股。您的券商将为您借入股票并出售这些股票,您的现金余额将增加1000美金,而您的股票市场价值将减少 1000美金(您现在欠了券商100股A公司股票)

如果您的预测是正确的,并且A公司的价格开始下降,那么您可以以较低的价格买入100股A股票并替换您“借入”的股票。这被称为“买回卖空的股票”,您将从这项空头交易中赚取可观的利润。

但是如果您预测错了,A公司的价格持续上涨,您可能不得不以较高的价格买入A股票。如果您在12美金的价格时买入,则通过这项空头交易亏损了200美金(差价2美金 x 100股)

 

如何记录损益

当需要提交纳税申报表时,国税局想知道您在股票账户中赚了多少钱或损失了多少钱。您的券商甚至会向国税局报告您从所有股票销售中获得的“实收款项”,但他们不会报告您的“盈利”或者“亏损”。券商不报告您的“盈利”或“损失”的原因是有两种不同的计算方法。

 

记录股票投资组合的收益和损失似乎很基本,您只需在投资组合中列出成本,在出售时记录出售的价格,差额是您在那只股票上的“盈利”或“损失”。简单吧?

但是在现实世界中,事情并非总是那么清晰。比如,您以10美元的价格购买了100股A公司股票,在价格到10.10美元的时候又追加100股,接着以11美元的价格再购买50股,现在总计持有250股A公司股票。

然后有一天您以15美元的价格卖出125股,那么从这125股股票中获得的盈利是多少?

 

作为投资者,您必须确定如何记录成本。股票交易员通常使用两种方法。

第一个是”先进先出”(FIFO),意思是“先卖出的股票是先购买的股票”。在这种情况下,上面的例子将计算为:您卖出了100股(以10美元买入的股票)和25股(以10.10美元买入的股票)

另一种计算成本的方法是“平均成本基础”。这种情况下,上面例子中您购买的共250股股票的平均成本为:(100×10 + 100×10.10 + 50×11) / 250 = 10.24美元

 

注意:您的股票交易记录会很快变得混乱,所以最好的办法是使用电子表格记录所有交易(包含成本,出售价格,盈亏情况等)

 

设定目标

您需要为自己的投资活动制定一个计划和具体目标,显示与期望目标相比,您希望投资组合所在的位置;明确您想要获得多少收入,以及在什么时间段内达成;明确您想要的增值和增长百分比。

将您的投资组合与基准进行比较。“比较”和”设定具体目标“一样重要,“比较”能为您的投资表现提供一个有效的“记分卡”。您可以根据需要多次更改,提高或降低“比较目标”,只要确保有一些东西可以衡量您的表现即可。

比如您购买了几只股票,一个月后,您获得了2%的收益,这个收益情况怎么样呢?你需要看看在这段时间内整个股市表现如何?如果整个市场在同一个月增长了5%,那么您其实浪费了时间。如果整个市场在此期间下跌了5%,则说明(在这个月)您的投资选择和策略很不错。

 

以下是一些常见的美国股票市场基准:

标准普尔500指数(S&P 500 index):最常被用来比较投资收益的指数。采用美国500强公司的价格并将它们平均为一个数,这样很容易看出股市的总体方向。

威尔希尔5000指数(Wilshire 5000):涵盖了大大小小的全部美国股票,是衡量美国股市表现的最广泛的指标。

罗素2000指数:追踪美国小型上市公司。

每个国家的股票交易都有基准,比如加拿大的TSX指数,日本的日经指数,德国的DAXX等。

 

现在您已经可以凭借扎实的知识进入投资领域,注意保持专注,积极,实事求是

原创文章,作者:投知邦,如若转载,请注明出处:https://www.touzhibang.com/11512.html

(0)
打赏 微信扫一扫 微信扫一扫
上一篇 2021年4月26日 下午9:11
下一篇 2021年4月27日 下午6:13

相关推荐

  • 投资基础课1:了解主要投资选择

    无论您有1000美元还是100万美元的储蓄,投资教育是自己能掌控财务未来的关键。在本组课程中,您将了解各种广泛可用的投资选择,具体地说,将学习股票市场如何运作,如何评估股票,债券和…

    2021年4月19日
    08250
  • 投资基础课2:股票市场如何运作?

    全球股票市场是增长财富的机会,但是当您进入这个领域时,必须要带着“知识”和“大脑”。您必须了解所有有关市场的知识:市场如何运作,市场周期,市场如何面对障碍和问题,以及您要如何应对出…

    2021年4月26日
    01.4K0

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注