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成长良好的股票的5个特点

成长型股票是指在收益和股票表现方面都可能会超过同行的公司。尽管这些股票通常不派发股息,但回报可能是指数级的;并且随着成长型股票公司的成长,它们甚至可以在将来成长为支付股息的公司。

研究成长型股票时,投资者会发现并非所有的成长型股票都是一样的。好消息是,他们通常具有许多相同的特征:强大的领导团队,良好的发展前景或创新的想法等。

 

强大的领导团队

成长型公司专注于增加企业的销售收入和利润,所以管理团队非常重要。公司成长需要创新的领导团队,成长型投资者希望选择拥有良好过往业绩,并以创新著称的领导团队的公司。

虽然发现创新者并不容易,但投资者可以在选择任何股票之前对领导团队进行一些研究。没有人想被随大流而不是领先的公司困住,甚至可能更糟,比如这种公司可能在六个月到一年内消失。在进行增长投资之前先看一下公司的管理团队,这是消除某些潜在高风险的简便方法。

 

良好的增长市场

对于任何规模的公司来说,要想成长,就必须在有增长潜力或已经处于增长模式的市场中发挥作用。如果该行业处于增长轨迹的尾端,那就不是增长市场。比如现在可能不是投资个人计算机(PC)硬件供应商的最佳时机。

除了要在高速增长的行业中运行外,好的增长型股票还需要拥有重要的市场份额。您不想在新兴的增长市场中陷于第三或第四位,您也不需要“只会一个招式的小马驹”,投资者应寻找能够维持其竞争优势的公司。公司是否推出许多创新且成功的产品?还是继续取得最初的成功?这些是要考虑的问题。

 

强劲的销售增长

尽管股票的行业,公司领导团队的能力,市场份额都至关重要,公司的销售情况也必需要考虑。

投资者想要看到收入和利润增长加速的公司(而不是那些增长不规律或放缓的公司),增长越快,股票上涨的可能性就越大。

关于股票的增长率没有硬性规定。许多飞速成长的股票在开始时能看到三位数的增长率,随着公司和行业的成熟,其增长率会降低。两位数的持续增长可能是成长型公司的一大特征,但如果是增长的第五年,这种增长率可能性会降低。频繁地评估增长也很重要。

 

避免被高估股票

成长型股票对许多人有吸引力,但这并不意味着投资者应该为增长股票多付钱。被高估的成长型股票可能会股票下跌,并最终回归到能反映其当前基本面的价格。

在考虑成长型股票时,可以查看一下市销率(P / S)和市盈率(P / E)。预期销售增长高,且市盈率合理可能是未来股价上涨的好兆头。远期市盈率与平均市盈率持平,或远期市盈率远低于历史平均水平,也可能意味着该股具有大的上涨空间。

 

目标市场大

没有人向少数客户出售特殊产品而致富,业务的增长需要庞大的目标市场。对于成长型投资者来说,服务于巨大市场的公司是值得追求的。潜在客户群越大,成功的机会就越大。比如苹果和iPhone,没有庞大的市场,iPhone不可能取得如此持续的成功。

 

在健康的经济中,增长型投资通常是最有吸引力的,因为在这种经济中,公司可以从需求增加以及企业和消费者支出的增加中受益。但是也存在一些关键因素可以帮助成长型公司在所有类型的经济环境中表现良好。总之,增长加速的公司通常也会股票上涨。

但是并不是每个成长公司都一样,所以必需加强风险评估,并且要持续不断地积极了解成长投资。

增长型投资可以收获大的回报,但也存在高的风险。知道如何确定最佳选择及其市场寿命可以帮助我们缩小范围并带来更好的组合收益。

 

内容来源于:Investopedia

翻译:投知邦

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原创文章,作者:投知邦,如若转载,请注明出处:https://www.touzhibang.com/10127.html

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